SMA Solar: Abwärtstrend noch intakt
Diese Analyse wurde am um Uhr erstellt.
SMA Solar findet sich nach einem fulminanten Jahr 2023 in der harten Wirklichkeit des globalen Wettbewerbs wieder. Der Aktienkurs hat gemessen am All-Time-High bis dato 80 Prozent eingebüßt und bildet noch immer keinen Boden. Setzt sich der ungeregelte Wettbewerb fort, müssten die Planzahlen weiter nach unten revidiert werden.
Die europäischen Produzenten von Wechselrichtern, wie SMA Solar, sehen sich zunehmenden Herausforderungen ausgesetzt. Obwohl die Nachfrage nach Solaranlagen steigt, häufen sich die Lagerbestände an Wechselrichtern bei Händlern und Herstellern. Wechselrichter wandeln den Gleichstrom von Solarpaneelen in den Wechselstrom des elektrischen Netzwerks um. Vor exakt zwei Monaten gab SMA Solar eine Gewinnwarnung heraus. In der Folge sank der Aktienkurs um über 31 Prozent an einem Tag. SMA findet immer weniger Rezepte gegen die zu Dumpingpreisen angebotenen Produkte der Konkurrenz aus China. Trotz des Aufschwungs in der Solarbranche stehen den Solarkonzernen ruinöse Preiskämpfe bevor. Erste Hersteller wie Fronius aus Österreich fahren ihre Produktion zurück und müssen Mitarbeiter entlassen.
SMA Solar Technology AG (Tageschart in Euro)
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Wichtige Chartmarken
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Widerstände: |
23,26 // 32,98 Euro |
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Unterstützungen: |
21,16 // 15,96 Euro |
Zum Chart
Die Gewinnwarnung vom 19. Juni 2024 war auch für die Aktionäre von SMA Solar ein einschneidendes Ereignis. Der Aktienkurs verlor daraufhin an einem Tag mehr als 31 Prozent. Selbst in den Wochen danach konnte sich der Kurs nicht stabilisieren und gab noch einmal in Summe über 23 Prozent nach. Daran trägt auch der Tagesverlust von rund 10 Prozent zu den Quartalszahlen am 8. August 2024 seinen Anteil bei. Wird den Dumpingpreisen der chinesischen Hersteller nichts entgegengesetzt, könnte die Verlustserie weitergehen. Fundamental betrachtet hat das Management seine geplanten Gewinne der Jahre 2024 bis 2026 gegenüber 2023 drastisch zurück gestutzt. Dennoch wird in dieser Periode wieder mit einer Gewinnsteigerung von 131 Prozent geplant, was das erwartete KGV 2026 auf 8 sinken lässt. Müssen diese Planzahlen erneut nach unten revidiert werden, könnte der Aktienkurs weiter nachgeben. Dies könnte sich vor dem Hintergrund des bereits angelaufenen Kursverlustes von 80 Prozent ereignen, wenn man das All-Time-High vom 3. Juli 2023 bei 112,70 Euro als Referenz heranzieht. Ob der Kurs innerhalb eines Monats die Magic Number von 15 Euro unterschreitet, erscheint aus heutiger Sicht weniger wahrscheinlich, wenn man die im Chart eingezeichnete Trendlinie extrapoliert.
Fazit
Mit einem Inline-Optionsschein, bezogen auf die Aktie von SMA Solar (SY12E9), können risikofreudige Anleger einen maximalen Auszahlungsbetrag von 10,00 Euro erzielen. Dafür muss sich der Kurs bis einschließlich 20.09.2024 durchgehend innerhalb der für den Inline-Optionsschein maßgeblichen Spanne zwischen 15,00 Euro auf der Unterseite und 35,00 Euro auf der Oberseite bewegen. Gerechnet vom Stand des Scheins am 19. August 2024 um 20:15 Uhr (Briefkurs 9,49 Euro) würde dies einem annualisierten Kursgewinn von 61,30 Prozent entsprechen. Wird eine der beiden Knockout-Schwellen erreicht, tritt ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ein. Falls der Kurs unter den Supportbereich bei 15,96 Euro fällt oder über den Widerstand bei 32,98 Euro klettert, sollte zur Vermeidung eines Knockouts der vorzeitige Ausstieg aus der spekulativen Position erwogen werden. Der Preis des Inline-Optionsscheins reagiert während der Laufzeit darauf, ob die Möglichkeit des Erreichens einer der beiden Schwellen zu- oder abnimmt.
Autor: Ingmar Königshofen, Inhaber Boerse-Daily.de
Produktidee (Stand 19.08.2024 20:20 Uhr)
Strategie für seitwärts gerichtete Kurse
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Typ |
Inline-Optionsschein |
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WKN |
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Basiswert |
SMA Solar Technology AG |
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Unteres KO-Level |
15,00 Euro |
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Oberes KO-Level |
35,00 Euro |
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Laufzeit |
20.09.2024 |
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Max. Auszahlung |
10,00 Euro |
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Geld-/Briefkurs* |
9,09 / 9,49 Euro |
*Indikativ
Die Darstellung der genannten Produkte erfolgt lediglich in Kurzform. Die maßgeblichen Produktinformationen stehen im Internet unter www.sg-zertifikate.de zur Verfügung. Den Basisprospekt sowie die Endgültigen Bedingungen und die Basisinformationsblätter erhalten Sie bei Klick auf die WKN. Sie sind im Begriff, ein komplexes Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann. Bitte beachten Sie, dass bestimmte Produkte nur für kurzfristige Anlagezeiträume geeignet sind. Wir empfehlen Interessenten und potenziellen Anlegern den Basisprospekt und die Endgültigen Bedingungen zu lesen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen, um sich möglichst umfassend über die potenziellen Risiken und Chancen des Wertpapiers zu informieren, insbesondere um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen. Die Billigung des Basisprospekts durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ist nicht als ihre Befürwortung der angebotenen Wertpapiere zu verstehen.
