BMW: Abwärtsdynamik vorerst gestoppt
Diese Analyse wurde am um Uhr erstellt.
Noch bildet der Aktienkurs von BMW einen intakten Abwärtstrend aus. Kurzfristig könnte das Papier somit weiter sinken und wichtige Unterstützungen durchbrechen. Allerdings könnte die jüngste Stabilisierung als eine beginnende Bodenbildung interpretiert werden, auf deren Basis auch abermals höhere Niveaus erreicht werden könnten.
Im dritten Quartal 2024 mussten die deutschen Autobauer im Jahresvergleich einen empfindlichen Gewinnrückgang von rund 67 Prozent hinnehmen. Auch die Ertragsprognosen für das laufende Geschäftsjahr wurden gekappt. Ein starker Treiber dieser Entwicklung ist die zunehmende Konkurrenz mit chinesischen Autobauern. Mittlerweile haben sich dadurch global gesehen Überkapazitäten aufgebaut. Es ist auch fraglich, ob BMW den hohen Marktanteil bei Verbrennern im chinesischen Markt ins Elektrozeitalter hinüberretten kann. Es könnte sich herausstellen, dass der Anteil in diesem Markt dauerhaft verloren ist. Auch die Pläne des designierten US-Präsidenten Donald Trump, die Zölle zu heben, könnten sich nachteilig auf den Kurs von BMW auswirken.
BAY.MOTOREN WERKE AG ST (BMW) (Tageschart in Euro)
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Wichtige Chartmarken
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Widerstände: |
74,40 // 85,80 Euro |
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Unterstützungen: |
68,58 // 61,76 Euro |
Zum Chart
Allerdings ist der Aktienkurs von BMW schon ordentlich gesunken und liegt im Vergleich zu Kursen von vor der Coronakrise auf der günstigeren Seite. Aktuell bewegt sich die Notierung auf dem Level von 69,30 Euro im Bereich eines Vierjahrestiefs. Einzelne Analysten sehen den Kurs wieder höher. Das US-Analysehaus Bernstein Research hat in seiner aktuellen Analyse die Einstufung für BMW mit einem Kursziel von 86 Euro auf "Outperform" belassen. Übergeordnet betrachtet ist der seit Mitte April 2024 aufrechte Abwärtstrend aber weiterhin intakt und trägt zu einer erhöhten Wahrscheinlichkeit bei, die Magic Number von 60 Euro zu unterschreiten. Dass der Kurs noch einmal das Niveau der Coronakrise markiert, erscheint aus heutiger Sicht als äußerst unwahrscheinlich. Als Szenario hierzu könnte eine Ausweitung des Ukraine-Krieges in den Westen dienen. Es besteht aber auch die Möglichkeit, dass der Kurs aktuell einen Boden ausbildet und die Bullen den Widerstand bei 74,40 Euro ins Visier nehmen. Dazu müsste beispielsweise die Unsicherheit im Zusammenhang mit der Ausgestaltung der US-Zölle weichen. Denn aktuell exportiert die BMW AG mehr aus den USA, als sie dort einführt.
Fazit
Mit einem Inline-Optionsschein, bezogen auf die Aktie der BMW AG (SJ1LN3), können risikofreudige Anleger einen maximalen Auszahlungsbetrag von 10,00 Euro erzielen. Dafür muss sich der Kurs bis einschließlich 21.02.2025 durchgehend innerhalb der für den Inline-Optionsschein maßgeblichen Spanne zwischen 60,00 Euro auf der Unterseite und 110 Euro auf der Oberseite bewegen. Gerechnet vom Stand des Scheins am 25. November 2024 um 20:15 Uhr (Briefkurs 8,24 Euro) würde dies einem annualisierten Kursgewinn von 88,59 Prozent entsprechen. Wird eine der beiden Knockout-Schwellen erreicht, tritt ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ein. Falls der Kurs unter den Supportbereich bei 61,76 Euro fällt oder über den Widerstand bei 107,75 Euro klettert, sollte zur Vermeidung eines Knockouts der vorzeitige Ausstieg aus der spekulativen Position erwogen werden. Der Preis des Inline-Optionsscheins reagiert während der Laufzeit darauf, ob die Möglichkeit des Erreichens einer der beiden Schwellen zu- oder abnimmt.
Autor: Ingmar Königshofen, Inhaber Boerse-Daily.de
Produktidee (Stand 25.11.2024 20:00 Uhr)
Strategie für seitwärts gerichtete Kurse
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Typ |
Inline-Optionsschein |
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WKN |
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Basiswert |
BAY.MOTOREN WERKE AG ST (BMW) |
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Unteres KO-Level |
60,00 Euro |
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Oberes KO-Level |
110,00 Euro |
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Laufzeit |
21.02.2025 |
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Max. Auszahlung |
10,00 Euro |
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Geld-/Briefkurs* |
7,94 / 8,24 Euro |
*Indikativ
Die Darstellung der genannten Produkte erfolgt lediglich in Kurzform. Die maßgeblichen Produktinformationen stehen im Internet unter www.sg-zertifikate.de zur Verfügung. Den Basisprospekt sowie die Endgültigen Bedingungen und die Basisinformationsblätter erhalten Sie bei Klick auf die WKN. Sie sind im Begriff, ein komplexes Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann. Bitte beachten Sie, dass bestimmte Produkte nur für kurzfristige Anlagezeiträume geeignet sind. Wir empfehlen Interessenten und potenziellen Anlegern den Basisprospekt und die Endgültigen Bedingungen zu lesen, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen, um sich möglichst umfassend über die potenziellen Risiken und Chancen des Wertpapiers zu informieren, insbesondere um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen. Die Billigung des Basisprospekts durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ist nicht als ihre Befürwortung der angebotenen Wertpapiere zu verstehen.
